Determinan Financial Management Behavior pada UMKM di Surakarta: Pendekatan PLS-SEM
Abstract
Pesatnya perkembangan layanan keuangan digital di Indonesia yang disertai meningkatnya risiko pinjaman online ilegal menunjukkan masih lemahnya financial management behavior pelaku UMKM. Meskipun berbagai penelitian telah mengkaji faktor-faktor yang memengaruhi perilaku tersebut, temuan empiris terkait peran financial literacy, financial attitude, love of money, dan locus of control masih menunjukkan hasil yang inkonsisten, sehingga menimbulkan research gap. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh financial literacy, financial attitude, love of money, dan locus of control terhadap financial management behavior pelaku UMKM di Kota Surakarta. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain explanatory research. Data dikumpulkan melalui kuesioner terstruktur yang disebarkan kepada pelaku UMKM sektor manufaktur di Kota Surakarta menggunakan teknik purposive sampling. Analisis data dilakukan dengan metode Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS-SEM) menggunakan SmartPLS 4.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial literacy (β = 0,388; p < 0,05), financial attitude (β = 0,405; p < 0,05), love of money (β = 0,344; p < 0,05), dan locus of control (β = 0,285; p < 0,05) berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial management behavior. Model penelitian mampu menjelaskan 53,5% variasi financial management behavior (R² = 0,535). Penelitian ini berkontribusi dalam memperkuat pemahaman perilaku keuangan UMKM melalui integrasi faktor kognitif, sikap, motivasi, dan keyakinan psikologis.
Keywords:
financial literacy, financial attitude, love of money, locus of control, financial management behavior
References
Adiputra, I. G., & Patricia, E. (2020). The Effect Of Financial Attitude, Financial Knowledge, And Income On Financial Management Behavior. Proceedings Of The Tarumanagara International Conference On The Applications Of Social Sciences And Humanities (Ticash 2019). Https://Doi.Org/10.2991/Assehr.K.200515.019
Aini, K. A., & Rahayu, R. A. (2022). Love Of Money, Financial Literacy, Locus Of Control Dan Gender Terhadap Pengelolaan Keuangan Pribadi Pelaku Umkm. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 433–442. Https://Doi.Org/10.37641/Jiakes.V10i3.1417
Akbar, R., & Indrayeni. (2024). Pengaruh Love Of Money, Machiavellian, Idealisme Dan Religiusitas Pada Persepsi Etis Mahasiswa Akuntansi Di Kota Padang. In Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis (Vol. 1, Issue 4). Https://Jurnal.Ittc.Web.Id/Index.Php/Jakbs/Index
Amin, M. A. N. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 5(1), 123–143. Https://Doi.Org/10.46306/Vls.V5i1.328
Azzahra, A. F., Andriana, I., & Saputri, N. D. M. (2023). Pengaruh Penggunaan Fintech Payment Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(2), 2581–2592. Https://Doi.Org/10.47467/Alkharaj.V6i2.4727
Bapat, D. (2020). Antecedents To Responsible Financial Management Behavior Among Young Adults: Moderating Role Of Financial Risk Tolerance. International Journal Of Bank Marketing, 38(5), 1177–1194. Https://Doi.Org/10.1108/Ijbm-10-2019-0356
Djatola, H. R., Parmita, R., & Swandika. (2024). Pengaruh Sikap Keuangan Dan Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan (Studi Pada Mahasiswa Prodi Manajemen Universitas Abdul Azis Lamadjido Panca Bhakti Palu). Jurnal Kolaboratif Sains, 7(3), 1232–1238. Https://Doi.Org/10.56338/Jks.V7i3.5127
Dwi, A. (2024). Jumlah Utang Pinjol Di Indonesia Tembus Rp 66,79 Triliun.
Erawati, T., & Lado, N. P. (2024). Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa. Jurnal Literasi Akuntansi, 4(2), 61–66. Https://Doi.Org/10.55587/Jla.V4i2.114
Erviyanda, V., & Prasetya, B. P. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa (Studi Kasus Pada Mahasiswa Manajemen Angkatan 2021 Fakultas Ekonomi Universitas Widya Mataram). Jurnal Pemberdayaan Ekonomi Dan Masyarakat, 1(1), 8. Https://Doi.Org/10.47134/Jpem.V1i1.329
Ferry, S. (2025). Pinjol Ilegal Jadi Aktivitas Keuangan Ilegal Terbanyak Di 2024.
Hair, J. F., Tomas, G., Hult, M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2022). A Primer On Partial Least Squares Structural Equation Modeling (Pls-Sem). Https://Www.Researchgate.Net/Publication/354331182
Hendrayanti, S., Yuli Ernawati, F., Fauziyanti, W., Tinggi, S., & Semarang, I. E. (2024). Pengaruh Efektivitas Pengendalian Internal, Kesesuaian Kompensasi Dan Budaya Organisasi Terhadap Kecurangan Dalam Pelaporan Keuangan. 16. Https://Doi.Org/10.33747
Huyasin, Y., & Waskito, I. (2025). The Influence Of Financial Literacy, Financial Attitudes, And Financial Experience On Financial Behavior In Islamic Boarding School Managers In East Lombok Regency. East Asian Journal Of Multidisciplinary Research, 4(2). Https://Doi.Org/10.55927/Eajmr.V4i2.26
Juldan, S., & Darman. (2024). The Influence Of Financial Knowledge, Financial Attitude On Financial Management Behavior.
Khakimah, O. A., & Handayani, A. (2023). Pengaruh Financial Knowledge, Locus Of Control, Dan Financial Literacy Terhadap Financial Management Behavior. Jurnal Mahasiswa Manajemen, 4(1), 66–80.
Khoirotun, N. F., & Asandimitra, H. N. (2022). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Financial Self Efficacy, Income, Locus Of Control, Dan Lifestyle Terhadap Financial Management Behavior Generasi Z. Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1).
Madini, R., Irfani Hendri, M., Malini, H., Yakin, I., Tanjungpura, U., Jl Profesor Dokter H Hadari Nawawi, J. H., Laut, B., Pontianak Tenggara, K., Pontianak, K., & Barat, K. (2023). The Effect Of Financial Literacy And Love Of Money On The Financial Management Behavior Of Generation Z. In Ijafibs (Vol. 11, Issue 3). Www.Ijafibs.Pelnus.Ac.Id
Murty, W. O. S., Sarita, B., Saleh, S., Hamid, W., & Masri, M. (2024). Pengaruh Financial Literacy, Fintech Payment, Dan Locus Of Control Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa Pascasarjana (Vol. 16, Issue 2).
Nurisaputri, A. D., Fikri, M. A., Windikasari, E. S., Galih, M., & Wardana, W. (2024). Financial Management Behavior: The Role Of Financial Knowledge, Financial Attitude, And Personality (Vol. 22, Issue 2). Http://Jurnalnasional.Ump.Ac.Id/Index.Php/Kompartemen/
Parwati, N. W. C., & Suci, N. M. (2023). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Dan Locus Of Control Internal Terhadap Financial Management Behavior Pada Pelaku Umkm Di Klungkung. Prospek: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 6(1).
Pramedi, A. D., & Asandimitra, N. (2021). Pengaruh Financial Literacy, Financial Knowledge, Financial Attitude, Income Dan Financial Self Efficacy Terhadap Financial Management Behavior Entrepreneur Lulusan Perguruan Tinggi Di Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(2), 572–586.
Prasetyo, R. P. M., & Puj, I L. U. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Love Of Money Dan Minat Investasi Di Pasar Modal Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi (Studi Kasus Mahasiswa Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Jakarta).
Putri, K. N., & Mangifera, L. (2023). Analisis Peran Financial Capability Terhadap Financial Well-Being Dengan Mediasi Pengguna Qris. Jurnal Riset Manajemen Dan Ekonomi (Jrime), 2(1), 286–305. Https://Doi.Org/10.54066/Jrime-Itb.V2i1.1150
Renita, A. F., Akbar, K., & Kusumah, A. (2024). The Influence Of Lifestyle, Financial Literacy, Love Of Money, And Fintech Payment On Financial Management Behavior Among Accounting Students. In Kunuz: Journal Of Islamic Banking And Finance (Vol. 4, Issue 2). Http://Ejournal.Iain-Manado.Ac.Id/Index.Php/Kunuz
Suci, K. R., & Mardiana. (2024). The Influence Of Locus Of Control And Financial Technology Payment On Financial Management Behavior With Financial Self-Efficacy As An Moderating Variable Among Msmes In Malang City. 6(1), 132–148. Https://Doi.Org/10.37631/Ebisma.V6i1.1807
Turnip, M., & Krisnandi, H. (2023). Locus Of Control Mediates Financial Attitudes, Knowledge, And Income Effects On Millenial Financial Management Behavior In Dki Jakarta. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 11(2), 153–161. Https://Doi.Org/10.26905/Jmdk.V11i2.9624
Utami, R. F., Nurcahyo, T. W., & Selviani, S. R. (2023). Pengaruh Financial Knowledge Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa Politeknik Stibisnis Tegal (Vol. 2, Issue 5).
Yuliana, M., Nurjannah, D., & Sa’diyah, C. (2023). The Effect Of Financial Literacy, Personality, And Financial Attitude On Financial Behavior Management In Malang Smes. Jamanika (Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan), 3(02), 138–147. Https://Doi.Org/10.22219/Jamanika.V3i02.27363
Aini, K. A., & Rahayu, R. A. (2022). Love Of Money, Financial Literacy, Locus Of Control Dan Gender Terhadap Pengelolaan Keuangan Pribadi Pelaku Umkm. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 433–442. Https://Doi.Org/10.37641/Jiakes.V10i3.1417
Akbar, R., & Indrayeni. (2024). Pengaruh Love Of Money, Machiavellian, Idealisme Dan Religiusitas Pada Persepsi Etis Mahasiswa Akuntansi Di Kota Padang. In Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis (Vol. 1, Issue 4). Https://Jurnal.Ittc.Web.Id/Index.Php/Jakbs/Index
Amin, M. A. N. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 5(1), 123–143. Https://Doi.Org/10.46306/Vls.V5i1.328
Azzahra, A. F., Andriana, I., & Saputri, N. D. M. (2023). Pengaruh Penggunaan Fintech Payment Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(2), 2581–2592. Https://Doi.Org/10.47467/Alkharaj.V6i2.4727
Bapat, D. (2020). Antecedents To Responsible Financial Management Behavior Among Young Adults: Moderating Role Of Financial Risk Tolerance. International Journal Of Bank Marketing, 38(5), 1177–1194. Https://Doi.Org/10.1108/Ijbm-10-2019-0356
Djatola, H. R., Parmita, R., & Swandika. (2024). Pengaruh Sikap Keuangan Dan Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan (Studi Pada Mahasiswa Prodi Manajemen Universitas Abdul Azis Lamadjido Panca Bhakti Palu). Jurnal Kolaboratif Sains, 7(3), 1232–1238. Https://Doi.Org/10.56338/Jks.V7i3.5127
Dwi, A. (2024). Jumlah Utang Pinjol Di Indonesia Tembus Rp 66,79 Triliun.
Erawati, T., & Lado, N. P. (2024). Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa. Jurnal Literasi Akuntansi, 4(2), 61–66. Https://Doi.Org/10.55587/Jla.V4i2.114
Erviyanda, V., & Prasetya, B. P. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa (Studi Kasus Pada Mahasiswa Manajemen Angkatan 2021 Fakultas Ekonomi Universitas Widya Mataram). Jurnal Pemberdayaan Ekonomi Dan Masyarakat, 1(1), 8. Https://Doi.Org/10.47134/Jpem.V1i1.329
Ferry, S. (2025). Pinjol Ilegal Jadi Aktivitas Keuangan Ilegal Terbanyak Di 2024.
Hair, J. F., Tomas, G., Hult, M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2022). A Primer On Partial Least Squares Structural Equation Modeling (Pls-Sem). Https://Www.Researchgate.Net/Publication/354331182
Hendrayanti, S., Yuli Ernawati, F., Fauziyanti, W., Tinggi, S., & Semarang, I. E. (2024). Pengaruh Efektivitas Pengendalian Internal, Kesesuaian Kompensasi Dan Budaya Organisasi Terhadap Kecurangan Dalam Pelaporan Keuangan. 16. Https://Doi.Org/10.33747
Huyasin, Y., & Waskito, I. (2025). The Influence Of Financial Literacy, Financial Attitudes, And Financial Experience On Financial Behavior In Islamic Boarding School Managers In East Lombok Regency. East Asian Journal Of Multidisciplinary Research, 4(2). Https://Doi.Org/10.55927/Eajmr.V4i2.26
Juldan, S., & Darman. (2024). The Influence Of Financial Knowledge, Financial Attitude On Financial Management Behavior.
Khakimah, O. A., & Handayani, A. (2023). Pengaruh Financial Knowledge, Locus Of Control, Dan Financial Literacy Terhadap Financial Management Behavior. Jurnal Mahasiswa Manajemen, 4(1), 66–80.
Khoirotun, N. F., & Asandimitra, H. N. (2022). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Financial Self Efficacy, Income, Locus Of Control, Dan Lifestyle Terhadap Financial Management Behavior Generasi Z. Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1).
Madini, R., Irfani Hendri, M., Malini, H., Yakin, I., Tanjungpura, U., Jl Profesor Dokter H Hadari Nawawi, J. H., Laut, B., Pontianak Tenggara, K., Pontianak, K., & Barat, K. (2023). The Effect Of Financial Literacy And Love Of Money On The Financial Management Behavior Of Generation Z. In Ijafibs (Vol. 11, Issue 3). Www.Ijafibs.Pelnus.Ac.Id
Murty, W. O. S., Sarita, B., Saleh, S., Hamid, W., & Masri, M. (2024). Pengaruh Financial Literacy, Fintech Payment, Dan Locus Of Control Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa Pascasarjana (Vol. 16, Issue 2).
Nurisaputri, A. D., Fikri, M. A., Windikasari, E. S., Galih, M., & Wardana, W. (2024). Financial Management Behavior: The Role Of Financial Knowledge, Financial Attitude, And Personality (Vol. 22, Issue 2). Http://Jurnalnasional.Ump.Ac.Id/Index.Php/Kompartemen/
Parwati, N. W. C., & Suci, N. M. (2023). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Dan Locus Of Control Internal Terhadap Financial Management Behavior Pada Pelaku Umkm Di Klungkung. Prospek: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 6(1).
Pramedi, A. D., & Asandimitra, N. (2021). Pengaruh Financial Literacy, Financial Knowledge, Financial Attitude, Income Dan Financial Self Efficacy Terhadap Financial Management Behavior Entrepreneur Lulusan Perguruan Tinggi Di Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(2), 572–586.
Prasetyo, R. P. M., & Puj, I L. U. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Love Of Money Dan Minat Investasi Di Pasar Modal Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi (Studi Kasus Mahasiswa Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Jakarta).
Putri, K. N., & Mangifera, L. (2023). Analisis Peran Financial Capability Terhadap Financial Well-Being Dengan Mediasi Pengguna Qris. Jurnal Riset Manajemen Dan Ekonomi (Jrime), 2(1), 286–305. Https://Doi.Org/10.54066/Jrime-Itb.V2i1.1150
Renita, A. F., Akbar, K., & Kusumah, A. (2024). The Influence Of Lifestyle, Financial Literacy, Love Of Money, And Fintech Payment On Financial Management Behavior Among Accounting Students. In Kunuz: Journal Of Islamic Banking And Finance (Vol. 4, Issue 2). Http://Ejournal.Iain-Manado.Ac.Id/Index.Php/Kunuz
Suci, K. R., & Mardiana. (2024). The Influence Of Locus Of Control And Financial Technology Payment On Financial Management Behavior With Financial Self-Efficacy As An Moderating Variable Among Msmes In Malang City. 6(1), 132–148. Https://Doi.Org/10.37631/Ebisma.V6i1.1807
Turnip, M., & Krisnandi, H. (2023). Locus Of Control Mediates Financial Attitudes, Knowledge, And Income Effects On Millenial Financial Management Behavior In Dki Jakarta. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 11(2), 153–161. Https://Doi.Org/10.26905/Jmdk.V11i2.9624
Utami, R. F., Nurcahyo, T. W., & Selviani, S. R. (2023). Pengaruh Financial Knowledge Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa Politeknik Stibisnis Tegal (Vol. 2, Issue 5).
Yuliana, M., Nurjannah, D., & Sa’diyah, C. (2023). The Effect Of Financial Literacy, Personality, And Financial Attitude On Financial Behavior Management In Malang Smes. Jamanika (Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan), 3(02), 138–147. Https://Doi.Org/10.22219/Jamanika.V3i02.27363
Published
2026-01-27
How to Cite
Sambayu, I., & Mangifera, L. (2026). Determinan Financial Management Behavior pada UMKM di Surakarta: Pendekatan PLS-SEM. Jesya (Jurnal Ekonomi Dan Ekonomi Syariah), 9(1), 164-177. https://doi.org/https://doi.org/10.36778/jesya.v9i1.2536
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
